Quel impact cela a-t-il sur votre argent

La Réserve fédérale a laissé son taux cible des fonds fédéraux inchangé pour la deuxième fois consécutive mercredi.

Même ainsi, les consommateurs ne bénéficieront probablement d’aucun soulagement face aux coûts d’emprunt actuellement exorbitants.

Au total, les responsables de la Fed ont relevé leurs taux 11 fois en un an et demi, poussant le taux d’intérêt directeur dans une fourchette cible de 5,25 % à 5,5 %, le niveau le plus élevé depuis plus de 22 ans.

“Il est peu probable que l’aide aux ménages vienne bientôt, du moins pas directement sous la forme d’une baisse des taux des fonds fédéraux”, a déclaré Brett House, professeur d’économie à la Columbia Business School.

Le consensus parmi les économistes et les banquiers centraux est que les taux d’intérêt resteront élevés plus longtemps, ou jusqu’à ce que l’inflation se rapproche du taux cible de 2 % de la banque centrale.

Le taux des fonds fédéraux, fixé par la banque centrale, est le taux d’intérêt auquel les banques s’empruntent et se prêtent entre elles au jour le jour. Bien que ce ne soit pas le taux que paient les consommateurs, les mesures de la Fed affectent toujours les taux d’emprunt et d’épargne qu’ils constatent quotidiennement.

Dans une certaine mesure, de nombreux ménages ont été jusqu’à présent épargnés par le poids des hausses de taux de la Fed, a déclaré House. “Ils ont bloqué des prêts hypothécaires à taux fixe et du financement automobile avant le début du cycle de hausse, dans certains cas à des taux record pendant la pandémie.”

Cependant, des taux plus élevés ont un impact significatif sur quiconque sollicite un nouveau prêt pour des articles coûteux comme une maison ou une voiture, a-t-il ajouté, et en particulier pour les titulaires de carte de crédit qui ont un solde.

Voici un aperçu de son fonctionnement.

Étant donné que la plupart des cartes de crédit ont un taux variable, il existe un lien direct avec l’indice de référence de la Fed. À mesure que le taux des fonds fédéraux augmentait, le taux préférentiel augmentait également, et les taux des cartes de crédit emboîtaient le pas.

Les taux annuels en pourcentage des cartes de crédit sont désormais supérieurs à 20 % en moyenne, soit un niveau record. De plus, comme la plupart des gens se sentent mis à rude épreuve par la hausse des prix, de plus en plus de titulaires de carte s’endettent de mois en mois.

“L’augmentation de la dette est un problème”, a déclaré Sung Won Sohn, professeur de finance et d’économie à l’Université Loyola Marymount et économiste en chef chez SS Economics.

“Les consommateurs utilisent beaucoup de dettes de cartes de crédit et paient des taux d’intérêt très élevés”, a ajouté Sohn. “Cela n’augure rien de bon pour les perspectives économiques à long terme.”

Pour ces emprunteurs, “les taux d’intérêt qui restent élevés pendant une période plus longue soulignent l’urgence de rembourser et de rembourser les coûteuses dettes de cartes de crédit”, a déclaré Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate.com.

Même si les taux hypothécaires à 15 et 30 ans sont fixes et liés aux rendements du Trésor et à l’économie, quiconque achète un nouveau logement perd un pouvoir d’achat considérable, en partie à cause de l’inflation et des mesures politiques de la Fed.

Le taux moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe sur 30 ans peut atteindre 8 %, le plus élevé depuis 23 ans, selon Bankrate.

“L’activité d’achat a ralenti jusqu’à un quasi-arrêt, l’abordabilité reste un obstacle important pour beaucoup et la seule façon de le résoudre est de baisser les taux et d’augmenter les stocks”, a déclaré Sam Khater, économiste en chef de Freddie Mac.

Des acheteurs potentiels assistent à une journée portes ouvertes dans une maison à vendre à Larchmont, New York, le 22 janvier 2023.

Tiffany Hagler-Geard | Bloomberg | Getty Images

D’autres prêts immobiliers sont plus étroitement liés aux actions de la Fed. Les prêts hypothécaires à taux variable et les marges de crédit sur valeur domiciliaire, ou HELOC, sont rattachés au taux préférentiel. La plupart des ARM s’ajustent une fois par an après une période initiale à taux fixe. Mais un taux HELOC s’ajuste immédiatement. Aujourd’hui, le taux moyen d’un HELOC est proche de 9 %, le plus élevé depuis plus de 20 ans, selon Bankrate.

Pourtant, les Américains disposent de plus de 31 600 milliards de dollars de valeur nette de leur logement, selon Jacob Channel, économiste principal chez LendingTree. “Grâce à cela, de nombreux propriétaires pourraient bénéficier de la valeur nette qu’ils ont accumulée grâce à un prêt sur valeur domiciliaire ou à une marge de crédit.”

Les taux fédéraux des prêts étudiants sont également fixes, de sorte que la plupart des emprunteurs ne sont pas immédiatement affectés par les mesures de la Fed. Mais les étudiants de premier cycle qui contractent de nouveaux prêts étudiants fédéraux directs paient désormais 5,50 % – contre 4,99 % pour l’année universitaire 2022-2023 et 3,73 % en 2021-2022.

Le gouvernement fixe les taux annuels de ces prêts une fois par an, sur la base du taux du Trésor à 10 ans.

Si le rendement à 10 ans reste proche de 5 %, les taux d’intérêt fédéraux des prêts étudiants pourraient augmenter à nouveau lors de leur révision au printemps, ce qui coûterait encore plus cher aux étudiants emprunteurs.

“Les emprunteurs sont sous pression, mais le revers de la médaille est que les épargnants en profitent”, a déclaré McBride.

Bien que la Fed n’ait aucune influence directe sur les taux de dépôt, les rendements ont tendance à être corrélés aux modifications du taux cible des fonds fédéraux. Les taux des comptes d’épargne de certaines des plus grandes banques de détail, qui étaient presque au plus bas pendant la majeure partie de la pandémie de Covid, sont actuellement en moyenne jusqu’à 0,46 %, selon la Federal Deposit Insurance Corp.

“Les taux moyens ont augmenté de manière significative l’année dernière, mais ils restent très bas par rapport aux taux en ligne”, a ajouté Ken Tumin, fondateur et rédacteur en chef de DepositAccounts.com.

Selon Bankrate, les taux de certains comptes d’épargne en ligne les plus rentables paient désormais plus de 5 %, ce qui représente le montant le plus élevé que les épargnants aient pu gagner en près de deux décennies.

“L’épargne rapporte désormais plus que l’inflation, et nous n’avions pas pu le dire depuis longtemps”, a déclaré McBride.

Ne manquez pas ces histoires de CNBC PRO :

Abonnez-vous à CNBC sur YouTube.