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Le consensus du marché indique que le conseil d’administration de la Banque centrale a décidé de laisser le taux d’intérêt de référence au Mexique inchangé, à 11,25 %, lors de sa réunion de politique ce jeudi. Ici, l’avis des experts
Banque de base
Le peso commence la séance avec une dépréciation de 0,81 % ou 14,2 cents, s’échangeant autour de 17,74 pesos pour un dollar, le taux de change atteignant un maximum de 17,7414 unités pour un dollar ; Avec ce qui précède, le peso ajoute trois sessions consécutives de dépréciation, accumulant une chute de 1,75 % au cours de cette période.
La dépréciation du peso répond au renforcement du dollar américain de 0,44% selon l’indice pondéré, en hausse également pour la troisième séance consécutive et accumulant une avance de 0,94% au cours de cette période alors que le renforcement du dollar est dû au fait que le marché spécule que la Fed pourrait faire une autre hausse de taux le 14 juin.
Ce jeudi matin, la présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, a déclaré que l’inflation restait à un niveau très élevé et qu’elle ne voyait aucune raison de mettre en pause le cycle des hausses.
Un deuxième point à considérer est que l’optimisme persiste quant à la possibilité d’un accord pour relever le plafond de la dette aux États-Unis. Hier, le président des États-Unis, Joe Biden, a mentionné qu’il était convaincu qu’un accord serait conclu pour éviter le défaut de paiement de la dette.
De son côté, le leader républicain Kevin McCarthy a mentionné qu’un accord pourrait être trouvé au cours du week-end. Cela modère le risque d’un scénario catastrophe, comme un défaut technique sur la dette des États-Unis.
Banxico : L’annonce de la politique monétaire du Banco de México sera faite à 13h00, le marché anticipant que le conseil d’administration maintiendra le taux inchangé à 11,25 %.
Toutefois, une autre hausse des taux d’intérêt de 25 points de base à 11,50 % ne peut être exclue, car il existe encore des risques à la hausse sur l’inflation.
Dans le scénario où le conseil de direction laisse le taux inchangé, une dépréciation modérée du peso pourrait être observée.
Marché des changes : Sur le marché des changes, les devises les plus dépréciées aujourd’hui sont le forint hongrois, avec 1,56 % ; le zloty polonais, avec 1,04 % ; la couronne norvégienne avec 1,00 %, la couronne suédoise avec 0,92 %, le rand sud-africain avec 0,91 % et le peso mexicain avec 0,81 %. Peu de devises gagnent du terrain : le rouble russe avec 0,49 %, le peso chilien avec 0,36 %, le won sud-coréen avec 0,26 % et le dollar taïwanais avec 0,17 %.
Groupe Financier Actinver
Banxico : Au Mexique, les investisseurs seront attentifs à l’annonce de la politique monétaire de Banco de México. Nous nous attendons à ce que le taux reste inchangé à 11,25 %.
Au cours des quinze derniers jours, l’inflation a chuté plus vite que prévu, atteignant 6,25 % en avril. Vers la fin de l’année, nous prévoyons que le taux restera inchangé à 11,25 % et que l’inflation se terminera à 5 %.
Marché boursier : Les marchés boursiers mondiaux présentent une tonalité légèrement positive, tirés par le bon rapport de Walmart aux États-Unis, qui a dépassé les estimations et amélioré l’objectif de croissance des ventes pour 2024. Cela contraste avec les rapports récents de Target et Home Depot, qui montrent que les ménages privilégient la consommation de base à la consommation discrétionnaire.
Les contrats à terme sur le Dow Jones indiquent une ouverture de 0,04 %, les contrats à terme sur le S&P 500 à 0,20 % et les contrats à terme sur le Nasdaq à 0,25 %.
Banque CI
Au Mexique, Banxico annonce sa décision de politique monétaire aujourd’hui à 13h. Il y a une certaine division entre les analystes et les traders sur les mesures à prendre, mais il y a plus de pari qu’il laisserait son taux de financement inchangé.
Si cette annonce se confirme, la première réaction du peso mexicain pourrait être légèrement négative, avec des reculs supplémentaires entre 15 et 20 cents. Au contraire, une hausse du taux favoriserait la devise mexicaine.
Peso mexicain : Comme cela a été son comportement cette semaine et après avoir atteint son meilleur niveau en six ans en début de semaine, le peso démarre la journée avec une certaine pression, autour de 14 cents, parfois à 17,74 unités pour un dollar dans sa modalité au comptant , au milieu d’une progression générale du dollar et dans l’attente de l’annonce de la politique monétaire par Banco de México.
Pour le reste de la journée, le taux de change pourrait fluctuer dans une large fourchette entre 17,50 et 17,85 unités pour un dollar dans son mode spot.
Plafond de la dette américaine : Compte tenu du niveau élevé d’incertitude que cette question génère, nous nous attendons toujours à ce que de nombreux investisseurs choisissent de continuer en marge des actifs plus risqués, en attendant une solution finale, qui se fera à nouveau sentir dans l’activité des marchés, qui restera faible.
Banque Bx+
Il est fort probable que les marchés fonctionnent avec un certain appétit pour le risque, en grande partie grâce à l’attente que les États-Unis ne feront pas défaut mais aussi au rapport positif de Walmart, la dilution des craintes associées aux banques régionales, où Western Alliance rapporte une augmentation des dépôts et des données sur l’emploi aux États-Unis meilleures que prévu donneront un coup de pouce supplémentaire.
Marché boursier : les contrats à terme sur le marché boursier américain se négocient à la baisse malgré l’optimisme concernant le plafond de la dette et un bon rapport de Walmart, qui était meilleur que prévu et a relevé les attentes pour l’ensemble de l’année.
Les investisseurs restent attentifs aux nouvelles qui émergent concernant les négociations sur le plafond de la dette, qui jusqu’à hier maintenaient un signal positif.
Maison de courtage Clipart
Banxico annoncera aujourd’hui sa décision de politique monétaire. Il devrait laisser le taux d’intérêt de référence inchangé (11,25%). Le dollar se négocie à 17,70 unités pour un dollar.
Marché boursier : Les contrats à terme sur actions aux États-Unis anticipent une ouverture légèrement négative après que les demandes initiales d’allocations de chômage auraient chuté de 22 000 au cours de la semaine dernière, tout comme les demandes continues, qui ont chuté de 8 000, reflétant un renforcement relatif du marché du travail.
L’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie s’est également amélioré, passant de -31,3 à -10,4 en mai. Du côté des entreprises, Walmart a annoncé des résultats financiers meilleurs que prévu, tandis que l’environnement positif concernant les négociations sur le plafond de la dette américaine a été maintenu.
En Europe, les bourses enregistrent des gains généralisés en l’absence de nouvelles pertinentes. En Asie, pour leur part, les marchés boursiers ont clôturé avec des gains généralisés, où le Nikkei japonais a augmenté de 1,6 %, tout comme l’indice composite de Shanghai, qui a augmenté de 0,4 %.
