Le peso commence la séance avec une appréciation de 0,25% ou 4,3 cents, s’échangeant autour de 17,09 pesos pour un dollar, le taux de change touchant un maximum de 17,1426 et un minimum de 17,0722 pesos pour un dollar. L’appréciation du peso est due à un affaiblissement du dollar américain de 0,15% selon l’indice pondéré, alors que le marché attend l’annonce de politique monétaire de la Réserve fédérale prévue demain à 12h00.
Le marché n’anticipe pas de changements sur le taux d’intérêt, mais attend de connaître le ton de la déclaration, le message du président de la Fed, Jerome Powell, et les projections en matière de taux d’intérêt, de croissance économique et d’inflation. Il convient de rappeler que les données les plus récentes sur l’inflation aux États-Unis montrent un rebonden raison de la hausse des prix de l’essence, de nouvelles augmentations des taux d’intérêt ne peuvent donc pas être exclues.
Dans le large panier des grands carrefours, Les devises les plus appréciées aujourd’hui sont : le dollar canadien à 0,67%, la couronne norvégienne à 0,65%, le dollar australien à 0,51%, le dollar néo-zélandais à 0,44%, le rouble russe à 0,39% et le rand sud-africain à 0,38%. Les devises les plus dépréciées aujourd’hui sont : le won sud-coréen avec 0,31 %, le zloty polonais avec 0,27 %, le ringgit malais avec 0,14 %, le yen japonais avec 0,09 % et le dollar taïwanais avec 0,07 %.
Il est important de noter que les monnaies les plus appréciées aujourd’hui proviennent des pays producteurs de matières premières, portées par les gains dans ce secteur, principalement dans les secteurs de l’énergie.
Le pétrole WTI gagne 1,33%, s’échangeant à 92,70 dollars le baril, en raison de l’attente selon laquelle l’offre de l’OPEP et de ses alliés (OPEP+) restera limitée, après que le ministre saoudien de l’énergie a déclaré lundi qu’ils continueraient à travailler pour maintenir la stabilité du marché pétrolier. . Le WTI a atteint un maximum de 92,95 $ le baril au petit matin, un niveau jamais vu depuis le 7 novembre 2022. Il n’est pas exclu que dans les prochains jours le prix du WTI puisse atteindre 100 dollars le baril.ce qui pourrait donner un coup de fouet aux monnaies des pays producteurs de matières premières.
Toutefois, la hausse des prix de l’énergie générerait également des pressions inflationnistes supplémentaires à l’échelle mondiale et l’attente de politiques monétaires plus restrictives.
Les pertes se démarquent sur le marché des capitaux, en raison de la prudence dans l’attente de l’annonce de politique monétaire de la Réserve fédérale. En Asie, le Nikkei 225 japonais a perdu 0,87%, le Hang Seng de Hong Kong a avancé de 0,37% et le CSI 300 de Shanghai a perdu 0,19%. En Europe, le FTSE 100 de Londres perd 0,03%, le CAC 40 perd 0,08% et le DAX allemand perd 0,38%. Aux Etats-Unis, le Dow Jones a perdu 0,09%, le S&P 500 0,21% et le Nasdaq 0,33%.
Concernant les indicateurs économiques, Aux États-Unis, les mises en chantier ont été publiées pour le mois d’août, qui se sont élevées à 1,283 millions, affichant une baisse mensuelle de 11,3%, bien supérieure à la baisse attendue par le marché de 1,2% et atteignant son plus bas niveau depuis juin 2020. En rythme annuel, les mises en chantier ont chuté de 14,8 %, soit une baisse au cours de 14 des 16 derniers mois. En revanche, les permis de construire ont augmenté de 6,9% sur un mois, dépassant les attentes du marché qui prévoyait une contraction mensuelle de 0,3% et constituant le taux de croissance le plus élevé depuis février de cette année. En rythme annuel, les permis de construire enregistrent une baisse de 2,7%, accumulant treize mois consécutifs de contractions.
Même si le dollar continue d’afficher des pertes, il a enregistré un léger rebond après la publication de permis de construire qui ont dépassé les attentes du marché.
Au Mexique, la croissance selon l’indicateur ponctuel de l’activité économique (IOAE) pour juillet a été révisée à la hausse, passant de 0,22 % à 0,32 % mensuellement. De son côté, l’IOAE pour le mois d’août affiche une croissance mensuelle de 0,17%, indiquant un léger ralentissement. En supposant que l’IOAE affiche une croissance de 0% en septembre, le PIB du troisième trimestre afficherait une croissance trimestrielle de 0,82% et une croissance annuelle de 3,14%. Avec cette croissance de 0,82% au troisième trimestre, même si l’économie stagnait et ne croissait pas du tout au dernier trimestre de l’année, tout au long de l’année 2023, le PIB aurait affiché une croissance annuelle de 3,22%.
D’un autre côté, L’OCDE a révisé ses estimations de croissance économique pour 2023 et 2024. Pour la croissance économique mondiale, la projection a été révisée à la hausse de 0,3 point de pourcentage (pp) à 3,0 %, tandis que pour 2024, la révision a été à la baisse de 0,2 pp à 2,7 %. Pour les États-Unis, une révision à la hausse a été apportée à la projection pour 2023 de 0,6 pp à 2,2 % et pour 2024 de 0,3 pp à 1,3 %. Parallèlement à une croissance économique plus forte attendue aux États-Unis, l’OCDE a également révisé à la hausse les attentes de croissance du Mexique pour 2023 de 0,7 pp à 3,3 % et pour 2024 de 0,4 pp à 2,5 %.
Au cours de la séance, le taux de change devrait s’échanger entre 17,06 et 17,19 pesos pour un dollar.
Marché monétaire et de la dette
Aux Etats-Unis, le taux des bons du Trésor à 10 ans augmente de 5,6 points à 4,35%. Au Mexique, le taux des obligations M à 10 ans augmente de 2,7 points de base, pour atteindre 9,65 pour cent.
Marché des dérivés
Pour se protéger contre une dépréciation du peso au-delà de 18,00 pesos par dollar, une option d’achat, avec une date d’exercice dans un délai d’un mois, a une prime de 0,83% et représente le droit, mais non l’obligation, d’acheter des dollars au niveau susmentionné. . En revanche, le terme interbancaire à vendre se situe à 17,1768 à 1 mois, 17,6261 à 6 mois et 18,1657 pesos par dollar à un an.
